Tahvil satışları küresel piyasaları sarstı; petrol fiyatları yükseldi

Los precios internacionales del crudo han seguido subiendo este martes por la mañana, en medio de la incertidumbre sobre las conversaciones entre Estados Unidos e Irán, mientras se desvanecen las esperanzas de reabrir el estrecho de Ormuz, una vía marítima crucial para los envíos de petróleo.

Las esperanzas de que se rebajaran las tensiones en Oriente Medio se desvanecieron el pasado fin de semana, cuando Donald Trump rechazó la oferta de Irán de una tregua de siete días.

Mediadores están trabajando con Estados Unidos e Irán en un acuerdo para poner fin a los combates y reabrir el estrecho de Ormuz, según indicaron responsables a la agencia 'Associated Press'. La interrupción del tráfico marítimo por esta vía ha afectado al comercio mundial y ha añadido presión sobre la inflación.

Irán ha propuesto reabrir el estrecho si Estados Unidos levanta el bloqueo de los puertos iraníes y suaviza las sanciones, entre otras condiciones. Washington sostiene que cualquier acuerdo debe abordar también el programa nuclear iraní. Según los responsables, las dos partes discrepan sobre el calendario de las concesiones y sobre quién debe actuar primero.

El Brent, referencia internacional, ha ganado casi un 2% y se ha negociado por encima de 107 dólares por barril a primera hora de este martes, muy por encima de los aproximadamente 72 dólares por barril que marcaba a finales de febrero, antes de la guerra con Irán.

El crudo estadounidense West Texas Intermediate ha subido un 1,8%, hasta situarse por encima de 94 dólares por barril.

Los elevados precios del petróleo han reavivado las preocupaciones sobre la inflación y las expectativas de que la Reserva Federal vuelva a subir los tipos de interés el próximo mes. Como resultado, los precios de la deuda pública han caído, lo que ha impulsado las rentabilidades hasta máximos de varios años.

La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 5,27% este lunes, su nivel más alto en 19 años, tras haber repuntado casi medio punto porcentual a lo largo de septiembre. Las rentabilidades suben cuando caen los precios de los bonos, y las ventas de este mes son las más intensas en dos años.

La rentabilidad a dos años de EE.UU. ha subido aún más, con un incremento de más de 0,57 puntos porcentuales en lo que va de mes, hasta rozar el 5%. En Europa, la rentabilidad del bono alemán de referencia a 10 años ha alcanzado el 3,62%, su nivel más alto desde junio de 2009.

Las rentabilidades de la deuda pública ayudan a fijar los costes de financiación en toda la economía, desde las hipotecas hasta los préstamos empresariales. A medida que suben, gobiernos, empresas y hogares se enfrentan a mayores costes, mientras que la renta variable puede resultar menos atractiva para los inversores.

En Japón, una subasta de deuda pública a 40 años ha registrado su mayor demanda desde 2020, ya que las rentabilidades relativamente altas están atrayendo a los inversores, según 'Bloomberg'.

Las bolsas también han acusado la situación después de que los tres principales índices de Wall Street retrocedieran este lunes.

En Asia, este martes, el Nikkei 225 japonés ha perdido un 1,3%, el Kospi surcoreano ha bajado un 0,9% y el Hang Seng de Hong Kong ha caído un 0,6%. Las acciones de Shein negociadas en Hong Kong han retrocedido un 11,7% después de que la empresa de moda en línea informara de una caída del 67% en el beneficio neto trimestral ajustado respecto a un año antes.

El índice compuesto de Shanghái apenas ha cambiado, después de que la agencia oficial china 'Xinhua News Agency' informara a última hora de este lunes de que su Consejo de Estado había debatido cómo hacer más efectivas las políticas económicas.

El S&P/ASX 200 de Australia registraba una caída de algo más del 0,1% a primera hora de la mañana en Europa.

El banco central de Australia ha subido este martes su tipo de interés clave en 0,25 puntos porcentuales, hasta el 4,6%, un máximo de 15 años, mientras la subida del precio del petróleo alimenta la inflación. El Banco de la Reserva ha señalado que el encarecimiento del combustible está impulsando los precios en toda la economía, mientras que el crecimiento y la inflación han sido más fuertes de lo previsto.

El dólar estadounidense se ha apreciado ligeramente, hasta 157,42 yenes japoneses, desde 157,39 yenes. El euro ha bajado a 1,1362 dólares, desde 1,1371.

El oro se ha mantenido cerca de 4.160 dólares tras las fuertes pérdidas registradas este lunes, ya que las expectativas de nuevas subidas de tipos han lastrado al metal, que no ofrece intereses.

Los inversores también esperan esta semana datos clave de inflación y empleo en Estados Unidos que podrían influir en la próxima decisión de la Reserva Federal. Los mercados descuentan otra subida de tipos a finales de octubre.