Petrol fiyatları 110 doların üzerinde, piyasalar Orta Doğu arz risklerini tartıyor

Salı sabahı petrol fiyatları, Hürmüz Boğazı'nda yeni İran saldırıları riskinin tartıldığı bir ortamda, Basra Körfezi'nden görece güçlü ham petrol akışına rağmen beş ayın zirvesine yakın seyrini sürdürdü.

Uluslararası gösterge Brent tipi ham petrol vadeli kontratları, Avrupa piyasaları açılmadan önce varil başına yaklaşık 110 dolar seviyesinde işlem görürken, ABD göstergesi WTI ham petrolü gelecek ay teslimat için varil başına 104 doların üzerinde seyretti.

ING'nin emtia stratejistlerine göre, güçlü akışa rağmen yüksek fiyatlar "piyasanın mevcut oynaklığı dikkate alındığında belirgin bir risk primi fiyatladığını" gösteriyor. Şimdilik bu risk priminin erimeye başladığına dair bir işaret yok.

Stratejistler, tanker navlun ücretlerinin rekor seviyelerde olmasının maliyetleri daha da artırdığını belirtti. ABD, yaptırım kapsamındaki tankerlerin satılmasına izin vererek bunların yeniden yasal pazara dönmesini, taşıma kapasitesini artırmasını ve petrol teslimat maliyetlerini düşürmesini değerlendirdiğini bildiriyor. Ancak bunun ne kadar ek kapasite sağlayacağı ve fiyatlara ne kadar hızlı bir rahatlama getirebileceğinin hâlâ net olmadığına dikkat çektiler.

ABD Enerji Bakanı Chris Wright, Fox News'e yaptığı açıklamada, Körfez'den gelen ham petrol akışının savaş öncesi seviyesinin yaklaşık yüzde 80'ine yeniden ulaştığını söyledi. Ancak rafine ürün tedarikinin çok daha ciddi kısıtlarla karşı karşıya olduğunu vurguladı.

Bu arada Asya'da LNG spot fiyatları, Bloomberg'in tacirlere dayandırdığı haberine göre pazartesi günü milyon İngiliz ısı birimi başına 30,4 dolara yükselerek Aralık 2022'den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Gelişme, Birleşik Krallık Deniz Ticaret Operasyonları'nın, cumartesi günü Yemen açıklarında bir LNG tankerinin küçük bir tekneden ateş altında kaldığını bildirmesinin ardından bölgedeki enerji sevkiyatlarının güvenliğine ilişkin endişeleri daha da artırdı.

Avrupa gaz fiyatları da son yılların zirvelerine yakın seyrediyor. ICE verilerine göre, salı sabahı teslimatı gelecek ay yapılacak Hollanda TTF doğal gaz vadeli kontratları megavat-saat başına 88 euronun hemen altında işlem görerek, saat 6'dan hemen önce 89 euronun üzerindeki seviyesinden bir miktar geriledi.

Borsalar kırmızıda

Avrupa borsaları, pazartesi günü özellikle Fransız hisse senetleri ve tahvillerin öncülük ettiği satış baskısının ardından salı günü hafif kayıplarla açıldı. Fransa'daki protestolar, Avrupa'nın ikinci büyük ekonomisinin sürdürülemez mali yapısını yeniden gündeme getirerek piyasa havasını bozdu.

Londra'da FTSE 100 açılışta yüzde 0,2 değer kaybederken, Paris'teki CAC 40 da benzer oranda düştü; Frankfurt'ta DAX ise açılışta yüzde 0,4'ün üzerinde geriledi.

Birleşik Krallık'ta yatırımcı güveni, Maliye Bakanı John Healey'nin gelecek haftaki Bütçe'de sermaye kazançları vergisini artırmayacağı yönündeki haberlerle bir nebze destek buldu. Söz konusu vergi oranı şu anda temel vergi dilimindeki mükellefler için yüzde 18, daha yüksek dilimdeki mükellefler için yüzde 24 düzeyinde; buna karşılık gelir vergisi oranları yüzde 20 ile 45 arasında değişiyor.

Bunun yanı sıra Birleşik Krallık işgücü piyasası beklenenden daha dayanıklı olduğunu gösterdi. İşsizlik oranı, ağustosla biten üç ayda yüzde 4,9'dan yüzde 4,7'ye geriledi. Bordrolu çalışan sayısı 13 bin artarak son bir yılın en güçlü yükselişini kaydetti. Daha sağlam veriler, İngiltere Merkez Bankası'na enflasyonla mücadele ederken politika faizini sabit tutmak için biraz daha alan sağlayabilir.

Asya'da ise teknoloji şirketleri, yatırımcıların Wall Street'teki toparlanmayı görmezden gelerek, önemli bilanço açıklamaları öncesinde yapay zekâ yatırımlarındaki patlamaya dair artan kaygılara odaklanmasıyla sert kayıplara öncülük etti.

Tokyo'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,3 gerilerken, Kioxia hisseleri neredeyse yüzde 2, teknoloji yatırımcısı SoftBank ise yüzde 5'in üzerinde değer kaybetti. Şanghay Bileşik Endeksi toparlanarak günü yüzde 0,1 artıda kapattı. Hong Kong'da gösterge endeks yüzde 1,1 düşerken, Güney Kore'nin Kospi endeksi Avrupa piyasaları açıldığında yüzde 3,7'nin üzerinde eksideydi.

Güney Koreli yapay zekâ altyapı şirketi Elice, borçlanma maliyetleri, rekabet ve yapay zekâ harcamalarının uzun vadeli getirisine ilişkin endişelerin gölgesinde, Kosdaq'taki ilk işlem gününde zaman zaman yüzde 33'e varan kayıplar yaşadı.

Tayvanlı çip üreticisi TSMC de gün boyunca ekside seyretti; buna karşın ülkenin Taiex endeksi hafif de olsa yukarı yönlü hareket etti.

Sydney, Singapur, Wellington ve Manila borsalarında da düşüşler görüldü.

Satış dalgası, Amazon, Microsoft ve Nvidia'daki yükselişlerin Nasdaq endeksini belirgin biçimde yukarı taşıdığı olumlu bir Wall Street seansına rağmen yaşandı.

Piyasaların odağı artık şirket bilançolarına çevrilmiş durumda; SpaceX, Meta ve Tesla bu hafta sonuçlarını açıklayacak.

Piyasalar haziranda rekor seviyelere ulaştığından beri yatırımcılar, teknoloji şirketlerinin mevcut yüksek değerlemeleri hak edip etmediğini ve yapay zekâya yaptıkları devasa harcamaların ne zaman, hatta olup olmayacağını giderek daha fazla sorguluyor.

Yükselen faiz oranları, borç yükü ağır şirketler konusunda da kaygıları artırıyor; zira artan borçlanma maliyetleri bilançoları baskı altına alıyor.

Tahvil piyasasında ABD, Almanya ve Fransa'nın 10 yıllık devlet tahvili getirileri açılış sonrası hafif geriledi; ABD getirisi yaklaşık yüzde 5,123, Fransa'nınki yüzde 4,903, Almanya'nınki ise Avrupa açılışının hemen ardından yüzde 3,439 civarında seyretti.

Döviz piyasasında ABD doları, 158,46 Japon yeninden 158,45 yene hafif gerilerken, euro/dolar paritesi 1,1227 dolardan çok az değişerek 1,1225 dolarda işlem gördü.

Avrupa borsaları açılırken altın fiyatları da hafif geri çekilerek ons başına yaklaşık 4.152,80 dolar seviyesinde işlem gördü.