Avrupa borsaları, petrol ve tahvil getirileri gerilerken hafif düşüyor

Başlıca Avrupa borsaları, yatırımcıların perşembe günkü rallinin ardından kâr realizasyonu yapması ve küresel merkez bankalarından gelen yeni bir parasal sıkılaşma turunu sindirmesiyle cuma günü hafif ekside açıldı.

Pan-Avrupa STOXX 600 endeksi açılışta yaklaşık yüzde 0,2 geriledi. DAX yüzde 0,42 kaybetti, EURO STOXX 50 yüzde 0,19 düştü, CAC 40 yüzde 0,34 değer kaybetti, FTSE 100 ise yüzde 0,18 geriledi.

Yatırımcılar son ekonomik verilere de odaklanmış durumdaydı. Birleşik Krallık’ta perakende satış hacmi ağustosta yüzde 0,5 artarken, bir yıl öncesine göre de yüzde 2,4 yükselerek beklentileri aştı. Almanya’da üretici fiyatları yıllık bazda beklenenden güçlü, yüzde 4,6 artış kaydetti.

Tahvil piyasaları, son satış dalgasının ardından istikrar kazandı. ABD’nin 10 yıllık Hazine tahvili faizi yaklaşık yüzde 4,94’e gerilerken, Japonya’nın eşdeğer tahvilinin faizi yaklaşık yüzde 2,97’ye indi. Euro Bölgesi getirileri yüksek kalmayı sürdürdü; Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık yüzde 3,49, Fransa’nınki yüzde 4,47, İtalya’nınki ise yüzde 4,36 seviyesinde seyretti.

ABD ve Japonya tahvil faizlerindeki gevşeme değerli metalleri destekledi. Altın, Avrupa sabah saatlerinde ons başına 4.395 dolara yaklaşarak yaklaşık yüzde 1,2 değer kazandı. Gümüş ise yaklaşık yüzde 2,8 yükselerek ons başına 67 dolar civarına çıktı.

Asya’da, Japonya’nın gösterge endeksi Nikkei 225, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) politika faizini yüzde 1,0’dan yüzde 1,25’e, yani 31 yılın en yüksek seviyesine yükseltmesinin ardından yüzde 1,9 artarak 65.332,57 puana çıktı.

Bu adım büyük ölçüde fiyatlara zaten yansımıştı ve hafta içinde ABD Merkez Bankası’nın da politika faizini yükseltmesinin ardından geldi. Zayıflayan yen konusundaki endişeler nedeniyle, ABD’den Japonya’ya faizleri artırması yönünde bir süredir baskı yapılıyordu.

Söz konusu ülkeler, yene destek vermek için kısa süre önce birlikte müdahale etmişti. Ancak bu çabalar kayda değer bir etki yaratmadı.

Döviz piyasasında euro, dolar karşısında yaklaşık 1,148 seviyesinde yatay seyrederken, sterlin Avrupa açılışında yaklaşık yüzde 0,1 değer kazanarak 1,337 dolar civarında işlem gördü. ABD doları ise 155,95 seviyesinden 157,55 Japon yenine yükseldi.

Güney Kore’nin Kospi endeksi yüzde 2,3 sıçrayarak 6.866,83 puana çıktı. Avustralya’nın S&P/ASX 200 endeksi ise fazla hareket etmedi, yüzde 0,1’den az düşüşle 8.731,50 puana indi. Hong Kong’un Hang Seng endeksi yaklaşık yüzde 0,7 artışla 24.769,80 puana yükselirken, Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 1,0 artarak 3.916,08 puana ulaştı.

Petrol fiyatlarındaki düşüş ve tahvil piyasasından gelen baskının hafiflemesi, Wall Street’in bir önceki günkü kayıplarının önemli bir bölümünü telafi etmesine yardımcı oldu.

S&P 500 endeksi, son dokuz günde yalnızca ikinci kez yükselerek yüzde 1,1 arttı. Dow Jones Sanayi Endeksi 316 puan, yani yüzde 0,6 yükselirken, Nasdaq bileşik endeksi yüzde 1,7 tırmandı.

Hisse senetleri, Brent türü ham petrolün varil fiyatının, haftanın başında İran’la savaşın petrolü dünya pazarlarına gitmek yerine Orta Doğu’da tutacağı endişeleriyle neredeyse 110 dolara kadar yükselmesinin ardından, bu seviyeden geri çekilmesiyle destek buldu.

Avrupa sabah işlemlerinde Brent vadeli kontratları, gelecek ay vadeli teslimat için varil başına 102,50 dolara inerek yüzde 2’den fazla geriledi. ABD gösterge ham petrolü de yaklaşık yüzde 2 düşerek, 10.00 CEST itibarıyla varil başına 100 doların birkaç sent altından işlem gördü.

Yine de Brent, yaz başlarında varil başına 72 dolara mal olduğu seviyenin hâlâ oldukça üzerinde.

ABD Merkez Bankası Fed, çarşamba günü kontrol ettiği kısa vadeli faiz olan federal fonlar faizini, üç yılı aşkın süredir ilk kez, çeyrek puan artırdı. Yetkililer ayrıca, ABD’de yüksek enflasyonu kontrol altına almaya çalışırken, bu yıl federal fonlar faizini bir kez daha yükseltebilecekleri sinyalini verdi.

Bu sinyaller, Wall Street’te sert dalgalanmalara yol açtı. Fed’in çarşamba günkü açıklamasının ardından hisse senetleri gün içinde bir süre artıda kaldı. Ardından sert düşüşler yaşanırken, seans bitmeden kayıpların bir kısmı geri alındı.

Piyasalar açısından olumlu tarafta, daha yüksek faizlere geçiş Fed’in enflasyonu yeniden yüzde 2 hedefine indirmeye kararlı olduğu yönünde güveni artırdı. Olumsuz tarafta ise yüksek faizler, hisse senetleri ve diğer yatırımların fiyatları üzerinde baskı yarattı.