Almanya’da konut kredi faizleri İran savaşı etkisiyle son 17 yılın zirvesinde

Almanya’da konut kredisi maliyetleri, İran’la savaşın enflasyonu yüksek tutacağı ve faizleri artıracağı endişeleriyle 2009 finans krizinden bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Münih merkezli konut kredisi aracılık şirketi Interhyp’e göre, 10 yıl vadeli kredilerde faiz oranı yüzde 4,5’e yaklaştı. Böylece 2023 sonunda yüzde 4,4’ün biraz üzerinde kaydedilen önceki zirve aşıldı.

Interhyp Üst Yöneticisi Jorg Utecht, verilere dayanarak yaptığı açıklamada, 10 yıl vadeli konut kredilerinde ortalama faizin daha mayıs ayında yüzde 3,9 seviyesinde olduğunu belirtti.

Şirketin kredi veren kuruluşlarla yaptığı ve 15 Ekim’de yayımladığı son ankette, 10 yıl vadeli kredilerin ortalama faizi yaklaşık yüzde 4,4 olarak hesaplandı. Ancak oran yükselmeyi sürdürüyor.

Ankete katılan bankaların çoğu, faizlerin önümüzdeki iki ay boyunca sabit kalmasını bekliyor. Altı ila 12 aylık dönemde ise yüzde 60’ı düşüş, yüzde 40’ı yeni artışlar öngörüyor.

Hem Interhyp’in hem de Almanya Merkez Bankasının (Bundesbank) hanehalkına kullandırılan konut kredilerine ilişkin verileri, borçlanma maliyetlerinin 2009 finans krizinden bu yana bu kadar yüksek olmadığını gösteriyor.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) verileri de borçlanma maliyetlerinin ne kadar hızlı değiştiğini ortaya koyuyor.

Almanya’da ortalama konut kredisi faizi, 2022 başındaki yüzde 1,48’den 2023 sonunda yüzde 4,15’e yükseldi. Oran, 2025 başında yüzde 3,57’ye geriledikten sonra, son sıçrama öncesinde bu yılın ikinci çeyreğinde yeniden yüzde 3,91’e çıktı.

İran savaşı ve ECB’nin faiz kararları

Utecht, son artışın başlıca nedeninin İran savaşı ve savaşın körüklediği enflasyon endişeleri olduğunu söyledi.

ECB, fiyat artışlarını kontrol altında tutmak amacıyla bu yıl iki kez faiz artırarak temel mevduat faizini yüzde 2,5’e çıkardı.

Utecht’e göre, son faiz artışı ortalama bir konut kredisinin aylık taksitine yaklaşık 200 euro ekliyor. Utecht, bazı müşterilerin bu nedenle daha tereddütlü davranmaya başladığını belirtti.

Faizlerin ancak çatışmanın kalıcı biçimde sona ermesiyle belirgin ölçüde düşebileceğini söyleyen Utecht, şu ana kadar buna işaret eden pek az gelişme gördüğünü ifade etti.

Hollandalı banka ING ise geçen ay yayımladığı analizde, borçlanma maliyetlerindeki artışa rağmen "Almanya’da konut fiyatları kademeli olarak yükselmeye devam ediyor," değerlendirmesinde bulundu. Banka, konut piyasasındaki zayıflığın fiyatlar dışındaki tüm alanlarda kendini gösterdiğini belirtti.

Almanya Federal İstatistik Ofisi Destatis’e göre, konut fiyatları bu yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda yüzde 0,6 arttı. Böylece fiyatlar, 2024’te gördüğü en düşük seviyenin yüzde 5’ten fazla üzerine çıktı. Ancak hâlâ 2022’deki zirvenin yüzde 8,2 altında bulunuyor.

Buna karşılık, yeni konut kredisi kullandırımları ocak-temmuz döneminde yüzde 1,5’ten fazla azaldı.

ING, "Konut arzındaki kronik yetersizlik, fiyatlarda daha belirgin bir düzeltmeyi önledi," diyerek konut inşaatlarının da zayıf seyrini sürdürdüğünü belirtti.

Banka, "Konut talebinde yakın vadede kayda değer bir toparlanma olası görünmüyor," uyarısında bulundu.

Kredi kullanacakların gözü şimdi 29 Ekim’de bir sonraki faiz kararını açıklayacak olan ECB’de.