ABD bankaları kârlarını artırdı, ekonomik riskler sektöre gölge düşürüyor

ABD'nin en büyük dört bankasının kârlarını artırması, tüketicilerin borçlarını ödemeyi sürdürmesi ve şirketlerin yapay zekaya güçlü biçimde yatırım yapmaya devam etmesi, ekonomik dayanıklılığın sürdüğüne dair yeni işaretler sundu.

Ancak JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo ve Goldman Sachs kârlarını geçen yıla göre artırdıklarını açıklarken, yüksek faiz oranlarının uzun vadeli etkileri ve enflasyon kontrol altına alınmazsa artan fiyatların tüketiciler üzerinde yaratabileceği baskı konusunda uyarıda bulundular.

Varlık büyüklüğü açısından ABD'nin en büyük bankası olan JPMorgan Chase, üçüncü çeyrekte 15,3 milyar dolar, hisse başına 5,57 dolar kâr açıkladı; bu, geçen yılın aynı dönemindeki 14,4 milyar dolar ve hisse başına 5,07 dolardan daha yüksek. Ancak sonuçlar, analistlerin beklentilerinin altında kaldı; Wall Street, bankanın hisse başına 5,93 dolar kazanmasını bekliyordu.

Bu, JPMorgan ve CEO'su Jamie Dimon için nadir görülen bir kâr hayal kırıklığı oldu. Banka en son neredeyse üç yıl önce analist beklentilerini karşılayamamıştı. Banka, yatırım menkul kıymetlerinde 658 milyon dolar zarar ve giderlerde yüzde 12 artış bildirdi. Sabit getirili menkul kıymetler piyasası geliri yıllık bazda yüzde 4 düştü, ancak toplam piyasa geliri yüzde 15 arttı.

“ABD ekonomisi, güçlü iş dünyası yatırımları ve devam eden tüketici harcamalarıyla desteklenmeye devam etti” diyen Dimon, şunları ekledi: “Ancak büyük bütçe açıkları, inatçı enflasyon, yüksek varlık fiyatları, yükselen faiz oranları ve jeopolitik koşullar perde arkasında değişmeye devam ediyor.”

Büyük bankalar genellikle üç aylık bilanço sezonunu açar ve bu dönem, güçlü şirket kârlarının S&P 500 endeksini rekor seviyelere taşımaya yardımcı olması nedeniyle borsa açısından kritik önem taşıyor.

Veri sağlayıcısı FactSet'e göre analistler, S&P 500'de yer alan şirketlerin hisse başına kârlarını geçen yıla göre neredeyse yüzde 30 artırmasını bekliyor. Bu tahmin tutarsa, üst üste üçüncü kez yüzde 25'in üzerinde büyüme anlamına gelecek.

Hisse senedi faaliyetlerinden elde ettiği gelir bir yıl öncesine göre yüzde 72 artan Goldman Sachs'ın üçüncü çeyrek kârı keskin biçimde yükseldi; ancak banka, sabit getirili menkul kıymetler, döviz ve emtia gelirlerinin ikinci çeyreğe kıyasla yüzde 24 gerilediğini de bildirdi. Banka, geçen yılın aynı dönemindeki 4,1 milyar dolar, hisse başına 12,25 dolar kâra karşılık, 5,29 milyar dolar, hisse başına 17,01 dolar kâr açıkladı.

Tahvil piyasası bu yaz önemli dalgalanmalar yaşadı; yatırımcılar kamu harcamaları ve enflasyon konusunda giderek daha fazla endişelendi. 10 ve 30 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirileri, uzun süredir görülmeyen seviyelere yükseldi. Dizel, teknoloji ve gıda fiyatlarındaki artışlar, Beyaz Saray'ın artışa karşı baskı yapmasına rağmen, Federal Reserve'ün faiz artırmasına geçen ay gerekçe sağladı.

Citigroup, üçüncü çeyrek kârının bir yıl öncesine göre yüzde 40 arttığını ve bunun Wall Street beklentilerini aştığını açıkladı. Banka, yatırım bankacılığı ve varlık yönetiminden elde ettiği gelirleri artırırken, kredi kartı birimindeki kârlar yatay seyretti.

Wells Fargo, 5,95 milyar dolar, hisse başına 1,87 dolar kâr açıklayarak Wall Street tahminlerini aştı. San Francisco merkezli banka, yaklaşık on yıl önce satış uygulamaları skandalının ardından getirilen varlık tavanının federal banka düzenleyicileri tarafından kaldırılmasından bu yana, son çeyreklerde kârının istikrarlı biçimde yükseldiğini gördü.